Ceo Stock Optionen

Ein Leitfaden für CEO Compensation Es ist schwer zu lesen, die Wirtschaftsnachrichten, ohne über Berichte über die Gehälter, Boni und Aktienoptionspakete an Führungskräfte der öffentlich gehandelten Unternehmen vergeben. Making Sinn für die Zahlen zu beurteilen, wie Unternehmen zahlen ihre Top-Messing ist nicht immer einfach. Ist Vorstand Entschädigung zu Gunsten der Investoren arbeiten Hier sind ein paar Leitlinien für die Prüfung eines Unternehmen Entschädigung Programm. Risk and Reward Company Boards, zumindest grundsätzlich, versuchen, Ausgleichsverträge verwenden, um Führungskräfte Aktionen mit Unternehmenserfolg auszurichten. Die Idee ist, dass CEO Leistung Wert für die Organisation. Zahlen für die Leistung ist das Mantra die meisten Unternehmen verwenden, wenn sie versuchen, ihre Entschädigungspläne zu erklären versuchen. Während jeder kann die Idee der Bezahlung für die Leistung zu unterstützen, bedeutet dies, dass CEOs auf Risiko: CEOs Vermögen sollte steigen und fallen mit Unternehmen Vermögen. Wenn Sie ein Unternehmen Entschädigung Programm suchen, ist es wert zu überprüfen, wie viel Beteiligung Führungskräfte bei der Bereitstellung der Ware für Investoren zu sehen. Werfen wir einen Blick auf, wie verschiedene Formen der Entschädigung setzen ein CEOs belohnen in Gefahr, wenn die Leistung schlecht ist. (Mehr dazu lesen Sie in Evaluating Executive Compensation.) CashBase Gehälter In diesen Tagen seine gemeinsame für CEOs erhalten Grundgehälter weit über 1 Million. Mit anderen Worten, der CEO erhält eine tolle Belohnung, wenn das Unternehmen gut macht, aber immer noch die Belohnung erhält, wenn das Unternehmen schlecht macht. Auf ihren eigenen, große Grundgehälter bieten wenig Anreiz für Führungskräfte, härter zu arbeiten und intelligente Entscheidungen zu treffen. Boni Seien Sie vorsichtig mit Boni. In vielen Fällen ist ein jährlicher Bonus nichts weiter als ein Grundgehalt in Verkleidung. Ein CEO mit einem 1 Million Gehalt kann auch einen 700.000 Bonus erhalten. Wenn einer dieser Bonus, sagen, 500.000, nicht mit Leistung variieren, dann die CEOs realen Gehalt 1,5 Millionen ist. Boni, die mit der Leistung variieren sind eine andere Sache. Sein hartes, mit der Idee zu argumentieren, dass CEOs, die wissen, dass sie für Leistung belohnt werden neigen, auf einem höheren Niveau durchzuführen. CEOs haben einen Anreiz, hart zu arbeiten. Performance kann durch eine beliebige Anzahl von Dingen, wie Gewinne oder Umsatzwachstum, Return on Equity bewertet werden. Oder Aktienkursaufwertung. Aber mit einfachen Maßnahmen, um angemessene Vergütung für die Leistung zu bestimmen kann schwierig sein. Finanzkennzahlen und jährliche Kursgewinne sind nicht immer ein faires Maß dafür, wie gut ein Vorstand seinen Job macht. Führungskräfte können ungerecht bestraft werden für einmalige Ereignisse und harte Entscheidungen, die Leistung verletzen oder negative Reaktionen aus dem Markt verursachen könnten. Seine bis zu dem Board of Directors, um eine ausgewogene Reihe von Maßnahmen für die Beurteilung der CEOs Wirksamkeit zu schaffen. (Erfahren Sie mehr über die Beurteilung eines CEOs Leistung bei der Beurteilung einer Companys Management.) Aktienoptionen Unternehmen Trompete Aktienoptionen als der Weg, um Führungskräfte finanziellen Interessen mit Aktionären Interessen zu verbinden. Aber Optionen sind weit von perfekt. In der Tat, mit Optionen, kann das Risiko schlecht verschoben werden. Wenn Aktien in Wert steigen, können Führungskräfte ein Vermögen von Optionen zu machen - aber wenn sie fallen, verlieren die Anleger, während Führungskräfte sind nicht schlechter als zuvor. In der Tat, einige Unternehmen lassen Führungskräfte tauschen alte Optionsaktien für neue, niedrigere Preise Aktien, wenn die Aktien der Gesellschaft fallen im Wert. Schlimmer noch, der Anreiz, den Aktienkurs nach oben zu halten, damit Optionen im Geld bleiben wird, ermutigt Führungskräfte, sich ausschließlich auf das nächste Quartal zu konzentrieren und die längerfristigen Interessen der Aktionäre zu ignorieren. Optionen können sogar Top-Manager, um die Zahlen zu manipulieren, um sicherzustellen, dass die kurzfristigen Ziele erfüllt sind. Das verstärkt nicht die Verbindung zwischen CEOs und Aktionären. Aktienbesitz Akademische Studien sagen, dass die gemeinsame Aktienbesitz ist der wichtigste Performance-Treiber. So, ein Weg für CEOs, um wirklich ihre Interessen mit den Aktionären gebunden ist, für sie Aktien zu besitzen, nicht Optionen. Im Idealfall bedeutet, dass Führungskräfte Boni auf den Zustand, den sie das Geld verwenden, um Aktien zu kaufen. Face it: Top-Führungskräfte handeln mehr wie Besitzer, wenn sie eine Beteiligung an dem Geschäft haben. (Wenn Sie über den Unterschied in den Beständen fragen, schauen Sie sich unsere Stocks Basics Tutorial.) Finding the Numbers Sie können eine ganze Reihe von Informationen über ein Unternehmen Entschädigung Programm in seiner regulatorischen Einreichung zu finden. Formular DEF 14A, bei der Securities and Exchange Commission eingereicht. Bietet zusammenfassenden Tabellen der Entschädigung für ein Unternehmen CEO und andere höchst bezahlte Führungskräfte. Bei der Beurteilung der Grundgehalt und Jahresbonus, sehen die Investoren gerne Unternehmen einen größeren Teil der Entschädigung als Bonus statt Grundgehalt. Die DEF 14A sollte eine Erklärung geben, wie der Bonus ermittelt wird und welche Form der Lohn ist, ob Barmittel, Optionen oder Aktien. Informationen zu CEO-Aktienoptionsbeteiligungen finden sich auch in den Übersichtstabellen. Das Formular offenbart die Häufigkeit der Aktienoptionen Zuschüsse und die Höhe der Auszeichnungen von Führungskräften im Jahr erhalten. Ferner werden Re-Pricing von Aktienoptionen ausgewiesen. Die Proxy-Anweisung ist, wo Sie Zahlen auf Führungskräfte wirtschaftliches Eigentum in der Firma finden können. Aber ignorieren Sie nicht die Tabellen, die Fußnoten begleiten. Dort finden Sie heraus, wie viele der Aktien die Exekutive tatsächlich besitzt und wie viele sind nicht ausgeübt Optionen. Wieder ist es beruhigend, Führungskräfte mit viel der Aktienbesitz zu finden. Schlussfolgerung Assessing CEO Kompensation ist ein bisschen eine schwarze Kunst. Das Interpretieren der Zahlen ist nicht schrecklich einfach. Trotzdem ist es wertvoll für Investoren, ein Gefühl dafür zu bekommen, wie Kompensationsprogramme Anreize - oder negative Anreize - für Top-Manager schaffen können, im Interesse der Aktionäre zu arbeiten. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jh. Es ist bekannt, dass er die "Fibonacci-Zahlen" entdeckt hat, eine Sicherheit mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrundeliegenden Vermögenswerten abhängig ist oder von diesem abgeleitet ist. Tax Vorteile für den CEO mit Aktienoptionen Aktienoptionen werden oft gesagt, um eine quotemployeequot gewährt werden (aber sie in der Regel arent an diejenigen, die die Toiletten reinigen oder fegen die Böden vergeben werden). Normalerweise ist die quotemployeequot wirklich die quotbossquot --- wie der CEO und andere Führungskräfte, die auf sitzen Ein Gesellschaftsvorstand. Sie gewähren sich (und gegenseitig) Aktienoptionen. Viele Male Aktien des Unternehmens werden im Aktienrückkauf von der Gesellschaft zurückgekauft, um den Aktienkurs der Aktie (weniger ausstehende Aktien) zu steigern, wodurch der Wert der Führungskräfte Aktienoptionen - weil nur die Zahlung von Dividenden kostet mehr Steuern Kapitalgewinne sind viel weniger (hier die IRS besser erklärt Kapitalgewinne und hier das Wall Street Journal besser erklärt Aktienrückkäufe). Es gibt drei Arten von Aktienoptionen: Anreizoptionen, Aktienoptionen für Mitarbeiteraktien und nicht-statutarische (nicht qualifizierte) Aktienoptionen. Incentive-Aktienoptionen (Pay for Performance) sind die beliebtesten und sind auf dem Vormarsch (hier das Wall Street Journal besser erklärt). Aktienoptionen haben oftmals einen Großteil ihrer Vergütungen für die CEOs (und andere). Wenn sie also sagen, dass sie sich um die Aktionäre kümmern, schauen sie sich meist selbst (und andere große institutionelle Anleger, die auch ihre Plätze teilen können) Andere Vorstandsmitglieder.) Anreizwährungsoptionen (ISOs): Der Arbeitgeber (der Vorstand einer Gesellschaft) gewährt dem Arbeitnehmer (in der Regel den Vorstandsmitgliedern) eine Option zum Erwerb von Aktien in der Arbeitgeber - oder Muttergesellschaft oder Tochtergesell - schaften , Zu einem vorher festgelegten Kurs, dem Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Die Aktien können zum Ausübungspreis erworben werden, sobald die Option ausgeübt wird, dh sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, Vor einem bestimmten Zeitpunkt werden die Ausübungspreise zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen festgesetzt, wobei die Optionen in der Regel über einen längeren Zeitraum (in der Regel für mindestens ein Jahr und langfristige Veräußerungsgewinne weniger besteuert werden) Die Bestände erhöhen den Wert, eine ISO bietet den Mitarbeitern die Möglichkeit, künftig Aktien zum vorher gesperrten Basispreis zu kaufen. Der Rabatt im Kaufpreis der Aktie wird als Spread bezeichnet (siehe unten) Zwei Möglichkeiten, auf der Streuung und bei jedem Anstieg (oder Abnahme) in den Beständen Wert, wenn verkauft oder anderweitig entsorgt. Einkommen aus ISOs besteuert werden für die regelmäßige Einkommensteuer und alternative Mindeststeuer, aber nicht für soziale Sicherheit und Medicare besteuert werden Kaufoptionen (ESPPs): Mit einem ESPP können Mitarbeiter in den Aktienbestand des Unternehmens mit einem Abschlag investieren. Wenn Sie Aktien verkaufen, die durch eine ESPP gekauft werden, werden Ihre Erlöse in drei Kategorien unterteilt, jede mit ihren eigenen steuerlichen Implikationen. Heres der Zusammenbruch. Rückgabe des Kapitals. Den Betrag, den Sie für die Aktien bezahlt haben, die nicht steuerpflichtig ist, da Sie bereits die Steuer bezahlt haben, als Sie das Geld verdienten. Entschädigungseinkommen. Die Differenz zwischen dem Betrag, den Sie für die Aktien bezahlt haben, und dem Marktwert dieser Aktien zum Kaufdatum. Dies entspricht dem Einkommen, das Sie auf dem ESPP-Abschlag erworben haben, und wird zu regulären Steuersätzen besteuert. Wertzuwachs . Die Differenz zwischen Ihrer ESPP-Kostenbasis und Ihren Erlösen aus dem Verkauf. Dies entspricht dem Einkommen, das Sie verdient haben, indem Sie an der Aktie festhalten. Kapitalgewinne werden zu Kapitalertragssteuersätzen besteuert (20 mit einem 3,8 Surtax für ObamaCare, um Medicaid zu erweitern). Wie Sie die Gewinne zwischen Entschädigungseinkommen und Kapitalgewinn teilen, hängt davon ab, ob Ihr Verkauf eine qualifizierende oder disqualifizierende Verfügung ist. Normalerweise werden qualifizierende Dispositionen mehr Ihrer Gewinne in Kapitalgewinne verlagern. (Sie benötigen Steueranwalt, um die Zahlen zu Ihrem besten Vorteil zu knacken). Nicht-gesetzliche (nicht qualifizierte) Aktienoptionen: Eine für den Arbeitgeber weniger vorteilhafte Art der Mitarbeiteraktienoption als eine Anreizaktienoption (ISO), die jedoch weniger restriktiv ist und in der Regel einfacher einzurichten und zu verwalten ist. Der wichtigste Unterschied ist, dass die Ausübung der ISO nicht zu einer Steuerbelastung führt. Während die Ausübung einer nicht qualifizierten Aktienoption (außer in ganz bestimmten Fällen) erfolgt. Hier ist die quotwork-aroundquot --- (From Forbes) quotDespite Anerkennung 1,7 Mrd. in vor Steuern Bucheinnahmen im Jahr 2011 erwartete Facebook, dass es einen Nettoverlust im Jahr 2012 zu generieren. Wie war das möglich Durch seine Mitarbeiter Ausübung der nichtqualifizierten Aktien Optionen, thats how. quot Und Facebook tatsächlich eine 451 Millionen Steuergutschrift Sie haben, um sie an die Steuer-Anwälte, und das ist, warum die Steuer-Code ist über 70.000 Seiten lang. Aber es gibt immer noch einige Leute, die versuchen, mich zu überzeugen, dass die meisten CEOs die höheren Grenzsteuersätze zahlen (und nicht die niedrigeren Kapitalertragssteuersätze), und dass die CEOs arent sind, die auf niemanden übergehen. Die Löhne für die soziale Absicherung, die Medicare und die Bundesarbeitslosensteuer (FUTA) beinhalten keine Entschädigungsleistungen, die sich aus der Ausübung einer Anreizaktienoption oder einer Aktienoption für Aktienbeteiligungsprogramme oder aus der Veräußerung von Aktien ergeben, die durch Ausübung einer solchen Option erworben wurden. Das IRS wird diese Steuern nicht auf eine Ausübung einer Anreizaktienoption oder einer Aktienoption für Mitarbeiteraktien oder auf eine Veräußerung von Aktien anwenden, die durch eine solche Ausübung erworben wurden. Darüber hinaus ist die Einkommensteuerbefreiung für Einkünfte aus einer disqualifizierten Veräußerung von Aktien, die durch die Ausübung einer Anreizaktienoption oder einer Aktienoption für Mitarbeiterbeteiligungsprogramme erworben wurden, oder auf Einkommen, die dem durch den Fonds erworbenen Rabattanteil entsprechen, nicht erforderlich Ausübung einer Mitarbeiteraktienkaufoption, die sich aus der Veräußerung der Aktie ergibt. Die IRS wird nicht anzuwenden Bundeseinkommen Steuern Quellensteuer auf die Veräußerung von Aktien durch die Ausübung einer Incentive-Aktienoption oder eine Mitarbeiter Aktienkauf Plan Option erworben. Der Arbeitgeber muss jedoch den Abschlagsbetrag der Aktie, der durch die Ausübung einer Mitarbeiteraktienoption bei Veräußerung der Aktie erworben wurde, und den Spread (zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt des Geschäftsjahres, Ausübung) bei einer disqualifizierten Veräußerung von Aktien, die durch die Ausübung einer Anreizaktienoption oder einer Aktienkaufoption erworben wurden. Ein Arbeitgeber muss den Überschuss des beizulegenden Zeitwertes der erhaltenen Aktien bei Ausübung einer nicht-gesetzlichen Aktienoption über den für die Aktienoption gezahlten Betrag (bis zur Sozialversicherungslohnbasis) melden. Ein Mitarbeiter, der sein Interesse an nicht-gesetzlichen Aktienoptionen auf die Mitarbeiter ehemaligen Ehegatten Vorfall auf eine Scheidung übertragen wird nicht verpflichtet, einen Betrag in Höhe des Bruttoeinkommens bei der Übertragung enthalten. Der ehemalige Ehegatte und nicht der Arbeitnehmer müssen einen Bruttoeinkommensbetrag enthalten, wenn der ehemalige Ehegatte die Aktienoptionen ausübt. IRS QUELLEN. Siehe Umsatzregelung 2002-22 und Umsatzregelung 2004-60 für Details. Sie finden Revenue Ruling 2002-22 auf Seite 849 des Internal Revenue Bulletins 2002-19 unter irs. govpubirs-irbsirb02-19.pdf Siehe Ertragsantrag 2004-60, 2004-24 I. R.B. 1051, verfügbar unter irs. govirb2004-24IRBar13.html Weitere Informationen über Mitarbeiteraktienoptionen finden Sie in den Abschnitten 421, 422 und 423 des Internal Revenue Code und den entsprechenden Vorschriften. Quelle: IRS - irs. govpubirs-pdfp15b. pdf