Ich arbeite für ein börsennotiertes Unternehmen, das von einem anderen börsennotierten Unternehmen erworben wurde. Ich besitze auch Aktien von eingeschränkten Aktieneinheiten für mein Unternehmen. Alle meine Aktien sind geplant, um weit zu weiten, weit nach dem Erwerb abgeschlossen sein wird. Was typischerweise bei unbesicherten Aktienoptionen der Fall ist, beschränkte Aktieneinheiten während einer Akquisition. Ich vermute, dass sie verwendet werden, um mir einen gleichwertigen Betrag meiner neuen Arbeitgeberaktie mit demselben Wartezeitpunkt zu gewähren. Es gibt eine Reihe von möglichen Ergebnissen bei einer Akquisition. Sie umfassen, sind aber nicht beschränkt auf: 1) vollständige Verpflichtung automatisch bei einem Erwerb, 2) partielle Ausübung einer Akquisition mit Rückstellung für zusätzliche Ausübungsmöglichkeit bei Beendigung nach einem Erwerb, 3) Teilausübung auf einen Erwerb ohne Rückstellung für eine zusätzliche Ausübungsmöglichkeit bei Beendigung Nach einer Akquisition. Und 4) keine Verpflichtung auf eine Akquisition ohne Vorkehrungen für eine Beschleunigung nach dem Erwerb. Unabhängig von dieser Antwort, bin ich immer noch neugierig, von jemand anderem zu hören, die durch dieses Szenario gegangen ist und wie es für sie ausgearbeitet, vor allem, wenn es nicht eines der Ergebnisse, die in diesem Artikel oben beschrieben. Nach dem öffentlich eingereichten Formular 8-K Dokument für den Erwerb, Ill bekommen eine angemessene Menge an unbestätigten Beständen mit dem gleichen Zeitplan. Great Dieses ist eine große Frage. Ive nahm an einem Abkommen wie das als Angestellter, und ich weiß auch von Freunden und Familie, die während eines Buyout beteiligt waren. Kurz gesagt: Der aktualisierte Teil Ihrer Frage ist richtig: Es gibt keine einzige typische Behandlung. Was passiert mit ungedeckten Restricted Stock Units (RSUs), Unvested Mitarbeiter Aktienoptionen, etc. variiert von Fall zu Fall. Darüber hinaus, was genau wird passieren, in Ihrem Fall sollte in der Zuschuss-Dokumentation, die Sie (hoffentlich) erhalten haben, wenn Sie ausgestellt wurden beschränkten Bestand in den ersten Platz beschrieben worden sein. Sowieso sind hier die zwei Fälle, die ich gesehen habe, vorher geschehen: Unmittelbare Weste aller Maßeinheiten. Unmittelbare Vesting ist oft der Fall mit RSUs oder Optionen, die Führungskräften oder Schlüsselpersonen gewährt werden. Die Zuschussdokumentation beschreibt in der Regel die Fälle, in denen eine sofortige Ausübung erfolgt. Einer der Fälle ist in der Regel eine Änderung in der Kontrolle (CIC oder COC) Bestimmung, die in einem Buyout ausgelöst. Andere unmittelbare Weste Fälle können sein, wenn der Schlüssel Mitarbeiter beendet wird, ohne Ursache oder stirbt. Die Begriffe variieren und werden oft von klugen Mitarbeitern ausgehandelt. Umrechnung der Einheiten in einen neuen Zeitplan. Wenn etwas mehr typisch für regelmäßige Mitarbeiter-Stipendien, ich denke, dies wäre. Im Allgemeinen werden solche RSU - oder Optionszuschüsse zum Dealpreis auf einen neuen Zeitplan mit identischen Daten und Vesting-Prozentsätzen umgestellt, wobei jedoch eine neue Anzahl von Anteilen und Dollarbeträgen oder Ausübungspreisen in der Regel das Endergebnis identisch wäre Wie vor dem Deal. Im auch neugierig, wenn irgendjemand anderes durch einen Buyout gegangen ist, oder weiß jeder, der durch einen Buyout gewesen ist, und wie sie behandelt wurden. Danke für die tolle Antwort. Ich grub meine Bewilligungsdokumente, und das Wesentliche, das ich von ihm erhält, ist, dass alle beschriebenen Resultate (hier in dieser Frage und im Abkommen) möglich sind: eine Strecke vom nicht-so-angemessenen, zum sehr-gerechten und Zu den Windfall Fällen. Ich glaube, ich muss abwarten und sehen, leider, wie I39m definitiv nicht ein C-Level oder quotkeyquot exec Mitarbeiter. Ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Went durch einen Buy-out bei einem Software-Unternehmen - sie wandelten meine Aktienoptionen auf die neue company39s Aktie zu dem gleichen Zeitplan, den sie vorher waren. (Und dann bot uns ein neues Neuvermietungspaket und ein Retention Bonus, nur weil sie wollte die Mitarbeiter um zu halten.) Ndash fennec Ich arbeitete für eine kleine private Tech-Firma, die von einem größeren erworben wurde Öffentlich gehandelten Tech-Unternehmen. Meine Aktien wurden, wie im Vertrag beschrieben, um 18 Monate beschleunigt. Ich habe diese Aktien zu einem sehr niedrigen Ausübungspreis (unter 1) ausgeübt und erhielt eine gleiche Anzahl Aktien im neuen Unternehmen. Gemacht ungefähr 300.000 vor Steuer. Dies war im Jahr 2000. (Ich liebe, wie die Regierung betrachtete uns als reich in diesem Jahr, aber habe noch nie gemacht, dass die Menge seit) Antwort # 2 am: Mai 12, 2010, Zu meinen Aktienoptionen (Teil 1) Editoren Hinweis: Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in MA, siehe die FAQs zu den Auswirkungen und Steuern. Eine weitere FAQ enthält Performance-Aktien. Ihre Firma wird erworben. Sie sorgen sich um den Verlust Ihrer Arbeit und Ihre wertvollen Aktienoptionen. Was mit Ihren Optionen passiert, hängt von den Bedingungen Ihrer Optionen, die Angebote und die Bewertung Ihrer Unternehmensbestand. Teil 1 dieser Serie untersucht die Bedeutung Ihrer Optionen Bedingungen. Die Bedingungen Ihrer Optionen Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Ihre Aktienoptionsbestimmungen treten an mindestens zwei Stellen auf: (1) in der Einzelfinanzertragsvereinbarung und (2) im Plan. Sie erhalten beide mit Ihrem Optionspaket. Die Begriffe, die für Fusionen und Übernahmen gelten, finden sich in der Regel in den Abschnitten über die Veränderung der Kontrolle oder Qualifizierung von Ereignissen. Abhängig von den betrieblichen Praktiken und der Flexibilität, die es in dem Plan hat, können einzelne Finanzhilfevereinbarungen spezifische Bedingungen für Akquisitionen enthalten, die entweder imitieren oder detaillierter sind als die Begriffe des Plandokuments, unter dem der Zuschuss gemacht wird, Verweis auf den Plan. Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Die Verträge stellen vertragliche Rechte dar, die Sie bei Ihrem Arbeitgeber haben. Ihr Unternehmen kann nicht einseitig aufgegebene Optionsrechte beenden, es sei denn, dass der Plan es gestattet, alle ausstehenden Optionen (beide unverfallbar und unverfallbar) bei einem Kontrollwechsel zu annullieren. In diesem Fall kann Ihr Unternehmen die erworbenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Wenn Ihr Unternehmen (das Ziel) in den Käufer unter staatlichem Recht, das ist die üblichen Erwerb Form, es erbt die Targets Vertragspflichten vereinigt. Zu diesen Verpflichtungen gehören auch die übertragenen Optionen. Daher sollten Ihre verbrieften Optionen in einem Szenario der Verschmelzungsberichterstattung intakt bleiben. Überprüfen Sie die Vereinbarungen, um sicher zu sein, though. In einer Asset-Akquisition kauft der Käufer die Vermögenswerte Ihres Unternehmens, anstatt seine Aktien. In dieser Situation, die häufiger in kleineren und Pre-IPO-Deals, Ihre Rechte aus den Vereinbarungen nicht auf den Käufer übertragen. Ihr Unternehmen als juristische Person wird schließlich zu liquidieren, die Verteilung von Eigentum (z. B. Bargeld). Schauen Sie, was Ihr Unternehmen im Austausch für seine Vermögenswerte und bei jeder Liquidation Präferenzen, dass die bevorzugten Aktieninvestoren (z. B. Venture-Capital-Unternehmen) haben, um festzustellen, was Sie für Ihre ausgegebenen Optionen erhalten können erhalten. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Einige Pläne bieten Ihrem Unternehmen Board of Directors (oder seinem designierten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht gezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand absoluten Ermessensspielraum einräumen, ob die Ausübung der Vesting überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Vorratsdokumente beschleunigt werden. In seiner 2013 inländischen Stockplan Design Survey. Die Nationale Vereinigung der Stock Plan Professionals (NASPP) erhielt die folgenden Daten von reagierenden Unternehmen über ihre Behandlung von Aktien Zuwendungen bei Kontrollwechsel. Automatisch: 4 Auf Platten Diskretion: 6 Die Trigger für die Beschleunigung in der Regel eine numerische Schwelle. Die Vereinbarungen oder der Vorstand können vorsehen, dass eines der folgenden (oder anderen) Ereignisse ein Beschleunigungsereignis darstellen: Mehr als 50 der Vorstandssitze ändern sich, und diese Änderungen wurden vom derzeitigen Vorstand nicht unterstützt (dh eine feindliche Übernahme) oder der Kauf von Mindestens 40 der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft durch eine natürliche Person, Körperschaft oder Gruppe oder Genehmigung durch die Gesellschafter einer Fusion, Reorganisation oder Konsolidierung, wenn mehr als 60 der Gesellschaft jetzt im Besitz der bisher nicht Gesellschafter sind ( Dh ein Erwerb durch eine andere Körperschaft) oder Genehmigung durch die Anteilseigner von 60 oder mehr Liquidation oder Auflösung der Gesellschaft oder Genehmigung durch die Aktionäre einer Veräußerung von Vermögenswerten, die mindestens 60 Geschäfte umfassen. Nach einigen Plänen kann eine Kombination von Ereignissen erforderlich sein, um eine Beschleunigung der Wahrscheinlichkeit zu bewirken, wie die Kombination einer Herabstufung oder Kündigung ohne Grund und einer Fusion. Der Betrag der Beschleunigung kann in Abhängigkeit von einer Kombination von Kriterien variieren. Beispielsweise erhalten Sie eine 25-Beschleunigung bei einer Änderung in der Steuerung, aber die Beschleunigung kann bis zu 75 gehen, wenn Sie ohne Grund als Folge der Änderung der Steuerung beendet werden. Mechanik der Beschleunigung Die Beschleunigung nimmt in der Regel eine von zwei Formen: Alle Ihre nicht gewonnenen Optionen Weste sofort oder ein Teil Ihrer nicht gewonnenen Optionen beschleunigt (Teilbeschleunigung). Wenn Pläne teilweise Optionen beschleunigen, variieren die Bestimmungen sehr stark. Die Beschleunigung kann auf Zeit basieren. Beispielsweise können Optionen, die ansonsten über die nächsten zwölf Monate verteilt wurden, sofort ausübbar sein, oder weitere zehn Ihrer Optionen können für jedes Jahr des Dienstes für das Unternehmen in Anspruch genommen werden. Wenn Sie eine abgestufte Vesting-Zeitplan haben, ist eine weitere gängige Methode, um Ihre verbrieften Prozentsatz durch den gleichen Betrag zu beschleunigen, in dem Sie bereits verteilt sind. Wenn Sie zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels zum Beispiel 50 sind, dann würden sich 50 der nicht gezahlten Optionen beschleunigen, so dass Sie sofort nach dem Erwerb der Freizügigkeitserklärung bezahlt werden. Downside Of Acceleration Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung von Ihrem Vertrag beauftragt ist ein Angestellter Merkmal Ihres Aktienplans. Es kann jedoch eine Einschränkung sein. Ein Käufer kann sich für den Erwerb Ihres Unternehmens interessieren, aber die Bestimmungen in den Optionsvereinbarungen können Ihr Unternehmen zu einem weniger attraktiven Ziel machen. Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist ein Angestellter Merkmal Ihres Aktienplans. Allerdings kann es eine Einschränkung sein, die Einfluss auf die Struktur eines Geschäfts, sowie die Kosten für Ihr Unternehmen und den Käufer. Es kann sogar dazu führen, dass der Deal nicht passieren. Käufer sind besorgt, zum Beispiel, dass beschleunigte Ausübung könnte dazu führen, wertvolle Mitarbeiter zu verlassen, nachdem sie Cash-in aus allen Optionen nach dem Schließen. So können Optionen ihre Macht als Retentionstool verlieren. Wenn Vereinbarungen Breitengrad an den Vorstand oder schweigen, wird die strategische Position Ihres Unternehmens bei der Verhandlung mit dem übernehmenden Unternehmen über die Bedingungen des Verkaufs oft die Bedingungen der Beschleunigung fahren. Zeitpunkt der Beschleunigung Die Beschleunigung tritt am häufigsten vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Das tatsächliche Datum der Beschleunigung ist in der Regel das effektive Datum der Fusion oder Qualifying-Veranstaltung, die wahrscheinlich erfordert Genehmigung der Aktionäre. Beschleunigung tritt meistens im Moment kurz vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Die nicht gezahlten Optionen werden in der Regel nicht früher als das Datum des Schließens beschleunigt, falls der Deal nicht durchläuft. Sollte das Geschäft nicht geschlossen werden, werden Ihre Optionen nicht beschleunigt. Überprüfen Sie Ihre Plandokumente für die Zeitplanung. Wenn nicht spezifiziert, ist das Timing der Beschleunigung an der Bretter Diskretion. ISO-Beschleunigungsfallen Unter den Anforderungen der ISOs, die in den FAQs auf dieser Website aufgeführt sind, gilt die Regel, dass nicht mehr als 100.000 Wert von ISOs in einem beliebigen Fall zuerst ausübbar (dh erstmalig ausübbar) sein können ein Jahr. Die Berechnung für diese Limite basiert auf dem Wert des Basiswerts, wenn die Optionen zunächst gewährt werden. Wenn die Beschleunigung der Vesting aufgrund einer Änderung der Kontrolle mehr ISOs in einem einzigen Jahr auslöst, kann dies dazu führen, dass alle neu erworbenen Optionen mit einem kombinierten Zuschusswert über 100.000 NQSOs werden. Die Beschleunigung der ISO-Vesting kann dazu führen, dass einige ISOs zu NQSOs werden. Zum Beispiel, wenn Sie ursprünglich erwartet hatte, 50.000 Wert von ISOs in diesem Jahr Weste, aber wegen einer Beschleunigung in Vesting, können Sie jetzt 150.000 im Wert von ISOs zum ersten Mal in diesem Jahr die neuesten 50.000 Wert der Ausübung Aktienoptionen auszuüben Umwandlung in NQSOs, wenn Sie dies tun. Sie können nicht cherry-pick, die Optionen werden NQSOs. Die Reihenfolge der Umwandlung von ISO zu NQSO in einem Multi-Grant-Szenario (wobei die 100.000-Grenze überschritten wird) basiert auf dem Alter des Zuschusses. Die jüngsten Stipendien werden zuerst umgesetzt. Die frühesten Zuwendungen werden ISO-Behandlung gewährt. Obwohl es über den Rahmen dieser Website hinaus, kann die Beschleunigung der Ausübung auch Probleme im Rahmen der IRS golden Fallschirm Regeln für hoch kompensiert Führungskräfte oder Mitarbeiter. Wenn Sie betroffen sind, dass Sie in diese Gruppe fallen können, sehen Sie eine in Verbindung stehende FAQ und Überprüfung mit Ihrem Arbeitgeber. Wenn Ihr Arbeitgeber nicht weiß, die Antwort oder informiert Sie, dass Sie fallen in diese Kategorie, suchen professionelle Steuerberatung. Teil 2 dieser Serie wird adressieren, wie sich die Geschäftsbedingungen und die Bewertung Ihres Unternehmens auf Ihre Aktienoptionen auswirken. Teil 3 behandelt die steuerliche Behandlung. Richard Lintermans ist jetzt der Steuer-Manager im Amt des Finanzministeriums an der Princeton University. Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma entschädigten uns gegen deren Veröffentlichung. Diesen Artikel weiterempfehlen:
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