Small Business GAAP: Wie Klassifizierung von Optionsscheinen Nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen oder GAAP müssen Unternehmen ihre Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital in einer Bilanz nach bestimmten Rechnungslegungsstandards anlegen. Nach diesen Standards, berichtet ein Unternehmen plain Vanilla Garantien als Eigenkapitalinstrumente. Allerdings verlangen bestimmte Umstände, dass einige Optionsscheine stattdessen als Verbindlichkeiten eingestuft werden. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) ist verantwortlich für die Organisation und Veröffentlichung von GAAP. Optionsscheine als Aktien-Optionsscheine gewähren dem Inhaber das Recht, eine festgelegte Anzahl Aktienaktien von der ausgebenden Gesellschaft zu einem Festpreis - dem Ausübungspreis - am oder vor dem Ablaufdatum des Optionsrechts zu erwerben. Ein Optionsschein ähnelt einer Kaufoption, mit der Ausnahme, dass eine ausgeübte Option auf von dem Optionsverkäufer gelieferte Aktien umgewandelt wird, nicht auf Aktien des Emittenten, und Call-Optionen haben in der Regel kürzere Auslaufzeiten. Weil ein Optionsscheininhaber Emittentenanteile erhalten kann, klassifiziert der Emittent gewöhnlich Optionsscheine als Eigenkapitalinstrumente und trägt ihren Wert in den Optionsscheinen des Einzahlungskapitals in der Eigenkapitalsektion der Aktionäre8217 der Bilanz. Groß - und Kleinbetriebe können Optionsscheine zur Kapitalbeschaffung einsetzen. Puttable Optionsscheine Nach FASB8217s Accounting Standards Codification 480 sollten Unternehmen kündbare Optionsscheine als Verbindlichkeiten und nicht als Eigenkapital klassifizieren. Ein Put ist eine Option, die es dem Put-Käufer erlaubt, den Put-Verkäufer zu zwingen, die Option für einen bestimmten Preis zurückzukaufen oder einzulösen. Normalerweise liegt dieser Kurs unter dem Ausübungspreis von warrant8217s und bietet damit einen gewissen Schutz für die Käufer, auch wenn der Optionsschein den Basispreis nicht übersteigt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die kündbaren Optionsscheine der Firma X einen Ausübungspreis von 15 haben, was bedeutet, dass sie für Inhaber von Optionsscheinen profitabel sind, wenn der zugrundeliegende Aktienkurs über 15% steigt. Allerdings, wenn der Setzpreis 13 ist, können Käufer jeden Warrant für 13 in bar vom Emittenten zurücknehmen. Kündbare Anteile Kann der Inhaber einen Optionsschein für kündbare Anteile zurückgeben, ist dies ein weiterer Grund, ihn als Verbindlichkeit nach ASC 480 zu klassifizieren. Der Optionsschein selbst trägt keine Put-Option, aber die zugrunde liegenden Aktien. Die Basiswerte können Stamm - oder Vorzugsaktien sein. Wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis der Optionsscheine steigt, kann der Optionsscheininhaber den Optionsschein für kündbare Aktien zurücknehmen und sofort den Emittenten zwingen, die Aktien zu einem festen Preis zurückzukaufen. Diese Anordnung ist vorteilhaft für einen Optionsscheininhaber, wenn der Satzpreis höher ist als der aktuelle Marktpreis für die Aktien. Ein gemeinsames Merkmal der kündbaren Optionsscheine und kündbaren Anteile ist, dass der Emittent Geld an den Inhaber zahlen muss. Variable-Share Optionsscheine Eine Art von Optionsschein kann für einen festen Wert von Aktien und nicht für eine feste Anzahl von Aktien zurückgekauft werden. Da dieses Merkmal das Marktrisiko des Anlegers ausschließt, erfordert ASC 480, dass der Emittent diese Optionsscheine als Verbindlichkeit behandelt. Angenommen, ein Anleger hält Optionsscheine Wandelbar auf 100.000 in der Emittent8217s Stammaktien. Nach Abrechnung erhält der Anleger die Anzahl der Aktien zu aktuellen Marktpreisen mit einem Wert von 100.000.Was ist ein Optionsschein Ein Optionsschein ist ein Derivat, das das Recht verleiht, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier normalerweise ein Eigenkapital zu kaufen oder zu verkaufen Zu einem bestimmten Preis vor dem Verfall. Der Kurs, zu dem das zugrundeliegende Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet. Ein amerikanischer Optionsschein kann jederzeit am oder vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Optionsscheine nur am Verfalltag ausgeübt werden können. Optionsscheine, die das Recht auf Kauf eines Wertpapiers verleihen, werden als Call Optionsscheine bezeichnet, die das Recht zum Verkauf verleihen, werden als Optionsscheine bezeichnet. Laden des Players. BREAKING DOWN Warrant Optionsscheine sind in vielerlei Hinsicht ähnlich Optionen. Aber ein paar wichtige Unterschiede unterscheiden sie. Optionsscheine werden in der Regel von der Gesellschaft selbst und nicht von Dritten ausgegeben, und sie werden öfter als die Börse gehandelt. Anleger können keine Optionsscheine wie Optionen schreiben. Anders als Optionen (mit Ausnahme von Mitarbeiteraktienoptionen) sind Optionsscheine verwässernd. Wenn ein Investor ihren Optionsschein ausübt, erhält sie neu ausgegebene Aktien anstatt bereits ausstehende Aktien. Optionsscheine neigen dazu, viel längere Zeiträume zwischen Ausgabe und Verfall als Optionen, von Jahren statt Monate haben. Optionsscheine zahlen keine Dividenden oder Stimmrechte. Anleger werden von Optionsscheinen angezogen, um ihre Positionen in einer Sicherheit zu nutzen, gegen Nachteile abzusichern (beispielsweise durch Kombinieren eines Put-Optionsscheins mit einer Long-Position in dem zugrunde liegenden Bestand) oder die Nutzung von Arbitrage-Chancen. Warrants sind nicht mehr sehr häufig in den USA, sind aber stark in Hongkong, Deutschland und anderen Ländern gehandelt. Arten von Optionsscheinen Traditionelle Optionsscheine werden in Verbindung mit Anleihen ausgegeben. Die wiederum als Optionsanleihen bezeichnet werden, als eine Art Süßstoff, der dem Emittenten erlaubt, einen niedrigeren Couponsatz anzubieten. Diese Optionsscheine sind oft abnehmbar. Dass sie von der Anleihe getrennt und auf den sekundären Märkten vor dem Verfall verkauft werden können. Ein abtrennbarer Optionsschein kann auch in Verbindung mit Vorzugsaktien ausgegeben werden, oft muss der Optionsschein verkauft werden, bevor der Anleger Dividenden sammeln kann. Wedded oder Hochzeit Warrants sind nicht ablösbar, und der Anleger muss die Anleihe oder Vorzugsaktie den Haftbefehl ist verheiratet, um sie auszuüben. Nackte Optionsscheine werden eigenständig ohne begleitende Obligationen oder Vorzugsaktien ausgegeben. Gedeckte Optionsscheine werden von Finanzinstituten und nicht von Unternehmen emittiert, so dass keine neuen Aktien ausgegeben werden, wenn die Optionsscheine ausgeübt werden. Vielmehr werden die Optionsscheine abgedeckt, indem die Emittentin bereits die zugrunde liegenden Aktien besitzt oder sie irgendwie erwerben kann. Die zugrunde liegenden Wertpapiere beschränken sich nicht wie bei anderen Arten von Optionsscheinen auf das Eigenkapital, sondern können Währungen, Rohstoffe oder eine beliebige Anzahl anderer Finanzinstrumente sein. Handels-Warrants Handels-Warrants können schwierig und zeitaufwändig sein, da sie zum Großteil nicht an den Börsen notiert sind und Daten über Optionsanleihen nicht ohne weiteres verfügbar sind. Wenn ein Optionsschein an einer Börse notiert wird, ist sein Tickersymbol oft das Symbol des Unternehmens-Stammaktien mit einem W hinzugefügt, um das Ende. Zum Beispiel sind Abeona Therapeutics Incs (ABEO) Optionsscheine auf Nasdaq unter dem Symbol ABEOW aufgelistet. In anderen Fällen wird ein Z hinzugefügt oder ein Buchstabe, der die spezifische Frage angibt (A, B, C). Warrants handeln im Allgemeinen mit einer Prämie. Die dem Zeitverfall unterliegt, wenn sich das Verfalldatum nähert. Wie bei Optionen können Optionsscheine mit dem Black-Scholes-Modell bewertet werden.
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